发布日期：2024-08-30 17:36 点击次数：188
华安证券（600909）股份有限公司张志邦近期对明阳电气（301291）进行计划并发布了计划汇报《盘算合手续向好，事迹稳步已毕》，本汇报对明阳电气给出买入评级，现时股价为29.73元。
明阳电气
主要不雅点：
公司发布2024年半年度汇报，实现营收24.73亿元，同比增长公司29.94%，实现归母净利润2.46亿元，同比增长52.36%，实现扣非归母计划/公司净利润2.44亿元，同比增长55.44%；24H1毛利率23.26%，同比擢升点评2.56pct，主要受益于公司加强对供应链的管控。分季度看，2024Q2实现营收14.38亿元，同比增长20.25%，实现归母净利润1.57亿元，同比增长32.96%，实现扣非归母净利润1.55亿元，同比增长36.87%。
基本面盘算数据精采，下流需求订单郑重增长
受益于公司在手订单加多及公司家具骨子录用界限上涨鼓舞买卖收入和盈利界限增长。公司深度挖掘新动力各子领域需求，订单均衡发展，保管郑重增长。同期，公司是国内独一有一次海上涨压家具落地的公司，有望实现对国外品牌的入口替代。深挖数据中心及电网等需求，数据中心订单施展亮眼，网内业务在南网配网开拓第一批框架招标技俩中中标1.85亿元，名秩序十。
国外直销有望实现冲突，账面现款鼓胀、募投技俩诞生顺利
自拍偷拍网公司国外业务以障碍出海为主，公司积极布局直销渠谈，对准欧洲、中东、东南亚、北好意思等阛阓，有望实现“1-10”的快速发展，守旧毛利率擢升。此外，公司募投技俩顺利实行，有望向更高电压等第家具扩张，丰富家具矩阵，且界限化坐褥效应徐徐表露，带动盘算事迹稳步擢升。
投资提倡
沟通到公司在手订单鼓胀，有望守旧事迹稳步擢升，咱们预测24-26年收入别离为65.24/83.69/103.92亿元；归母净利润别离为6.69/8.60/10.65亿元，对应PE别离14/11/9倍，保管“买入”评级。
风险教唆
行业竞争样式恶化；国内装机需求不足预期；原材料价钱波动风险等。
数据中心凭据近三年发布的研报数据意料，国海证券李航计划员团队对该股计划较为深切，近三年预测准确度均值为76.65%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.6亿，凭据现价换算的预测PE为13.87。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级10家，增合手评级2家；往常90天内机构方针均价为43.8。
以上内容为据公开信息整理，由智能算法生成好色小说，不组成投资提倡。
